Лига Криптовалют

Источник изображения: token.unlocks.app

31 октября 2024 года истекает крайний срок погашения обязательств перед клиентами Mt.Gox. Несмотря на то, что большая часть средств оказалась безвозвратно утрачена, клиенты с нетерпением ждут выплат, так как за прошедшее время Bitcoin вырос в 136 раз. Другими словами, «похороненные» на счете $100, даже с учетом потерь превратились для пользователя в $3386.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Выплаты будут произведены в криптовалюте. С одной стороны, это сдержит негативное давление на рынок, так как не все потерпевшие приступят к немедленному обналичиванию. С другой стороны, значительное незапланированное обогащение создает соблазн для массового вывода.

Сложно предугадать, как именно поступят пользователи. Общая сумма возврата перекрывает пять месяцев работы спотовых ETF в США, ажиотаж вокруг которых привел к росту цены с $45 тыс. до $70 тыс.

Источник изображения: инфографика StormGain

Старт выплат как минимум будет сопровождаться резким подъемом волатильности, что приведет к значительному росту принудительных закрытий маржинальных позиций. При этом на рынке бессрочных фьючерсов открытый интерес (объем открытых сделок в оба направления) близок к историческому рекорду и составляет $33,5 млрд.

Источник изображения: coinglass.com

Однако не стоит исключать возможность очередного изменения срока погашения. Так, в прошлом году, за месяц до наступления финальной даты, доверительный управляющий Нобуаки Кобаяши с разрешения суда перенес срок на год вперед. Не исключено, что по каким-либо причинам выплаты будут вновь отложены.

________________

Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Toncoin — это нативная криптовалюта L1-блокчейна TON, на котором создано более 40 валют. Сейчас тонкоин занимает 11 место в топе криптовалют CoinMarketCap, имеет капитализацию $15,5 млрд, хотя буквально пару дней назад он был на 9 месте с капитализацией более $22 млрд. Монету используют для операций в сети, оплаты комиссий, а еще в блокчейн-играх и NFT.

История блокчейна TON

В 2018 году братья Дуровы, возглавив команду Telegram, решили создать свой блокчейн первого уровня, способный поддержать всю базу пользователей мессенджера. Они назвали его Telegram Open Network. После чего, в ходе закрытой продажи токенов, им удалось привлечь $1,7 млрд. 

2019 год начался успешно: команда запустила первую тестовую сеть TON и готовилась к запуску второй, но к концу года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала в суд на Telegram. 

В 2020 году команде пришлось отложить разработку TON, поддержку testnet2 и выплатить инвесторам компенсацию из-за долгих судебных разбирательств.

В 2020 и 2021 годах командой NewTON возобновляется активная разработка TON по оригинальной документации блокчейна. Сеть testnet2 остается безопасной и стабильной, сообщество принимает решение переименовать ее в Mainnet. Команда разработчиков меняет название на TON Foundation, а сама сеть теперь расшифровывается “The Open Network”, вместо “Telegram Open Network”.

Конец 2021 года стал прорывом: Toncoin вышел на топовые биржи, были запущены кросс-чейн мосты TON-Ethereum и TON-Binance Smart Chain, плюс появилась возможность отправлять донаты и оплачивать доступ к приватным ТГ-каналам. 

В 2022 году были запущены:

• TON Nominators — возможность участвовать в делегированном стейкинге;

• TON DeFi — масштабируемые децентрализованные финансы;

• TON Developers Program — разработка DApps на блокчейне TON;

• TON DNS — сервис красивых названий для криптокошельков, сайтов и смарт-контрактов.

• TON Payments — инструмент для проведения множества быстрых транзакций без комиссий;

• TON Proxy — функция для анонимного обмена данными в сети. Благодаря ей можно сделать сайт .ton без постоянного IP, который будет меняться;

• TON Sites — инструмент для создания сайтов в сети TON. В отличие от обычных сайтов, доступ к ним осуществляется через TON, фактически это децентрализованный интернет;

• TON Storage — решение для децентрализованного хранения и распространения файлов в сети TON.

2023 год:

• Token Bridge — спроектирован новый мост;

• TON Connect — протокол связи между кошельками и децентрализованными приложениями в сети TON;

• появился стейкинг ликвидности; 

• новые инструменты для разработчиков;

• дефляционный механизм сжигания токенов;

• кошелек TON стал зашифрованным мессенджером;

• изменился формат адресов TON;

• обновление TVM;

• инструменты для локапа и вестинга;

• кошелек TON появился в меню Telegram-мессенджера;

• Wallet Pay — платежная система для покупки товаров и услуг с помощью криптовалют в Telegram;

• TON установил новый мировой рекорд как самый быстрый и масштабируемый блокчейн, совершив 104 715 транзакций в секунду;

• поддержка блокчейна TON на аппаратных кошельках Ledger.

Инвестиции в TON

За счет работы сети TON на основе алгоритма консенсуса Proof-of-Stake, зарабатывать можно на стейкинге монеты. Чтобы стать валидатором, нужно иметь 300 000 TON (1 949 801 $ на момент написания статьи), выиграть место на выборах и пройти валидацию.

С появлением TON Nominators участвовать в стейкинге стало возможно без минимальной суммы для формирования ноды, а просто присоединившись к пулу. Сделать это можно несколькими способами: через Telegram, на криптокошельке или на специальной платформе. Также найти стейкинг тонкоина можно на биржах.

Кроме заработка на блокировке монет, Toncoin-ом активно торгуют на биржах. Интерес к монете сильно вырос в конце февраля этого года после того, как ее стали использовать для оплаты администраторам ТГ-каналов. Половина доходов от рекламы в каналах теперь отходит их владельцам. 

В апреле курс криптовалюты снизился после выступления Павла Дурова с планами по развитию, но потом цена восстановилась. Такая динамика открывает возможность для кратко- и среднесрочной торговли монетой. Проект  планирует расширяться и внедрять новые технологии. Если вы верите в успех TON и предполагаете рост цены на фоне нового ралли криптовалют, то есть смысл рассмотреть покупку монеты в долгосрок. 

С какими рисками можно столкнуться

Но не все так просто, ведь ждать гарантированной доходности от криптовалют не приходится. Индустрия постоянно сталкивается со сложностями, это может коснуться и TON. 

Есть вероятность давления со стороны регуляторов в Европе и США. Минюст и SEC США могут взяться за монету и решить дать ей ярлык ценной бумаги, как происходило со многими другими, а еще стоит вопрос классификации TON в Еврозоне. 

Кроме рисков регуляции не стоит забывать и о динамике рынка. Биткоин все еще ведет за собой большинство монет, поэтому его движение может отразиться в том числе и на TON. Учитывайте это в инвестиционном горизонте и стратегии торговли. 

Чего ждать от TON в будущем

За свою историю TON показывал разные результаты и вырос больше чем на 1200% с момента запуска. 

Но его перспективы не так открыты, как кажется. Курс криптовалюты в первую очередь будет зависеть от развития проекта, действий регуляторов и ситуации на крипторынке. Исход последних двух невозможно точно предсказать, поэтому остается ориентироваться на планы команды TON Foundation.

Планы проекта TON

По данным с официального сайта, разработчики в скором времени улучшат продукты сети и создадут новые: стейблкоин, веб-браузер и другие:

Заключение

Сеть TON развивается стремительно, в ней много уникальных функций и возможностей, которые привлекают инвесторов и энтузиастов.

Инвестировать в тонкоин или нет — дело каждого, а давать гарантии и рекомендации слишком опрометчиво. Если приняли решение вложить свои средства, то всегда помните о рисках.

Источник изображения: defillama.com

Однако за то же время суммарная капитализация сегмента подскочила на 23,1%, а цена Ethereum – на 65,4%. Фактически сеть демонстрирует снижение веса, особенно в пересчете на ETH.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

К этому привели две тенденции: со стороны Tether (USDT) интерес сместился к Tron, а со стороны Circle (USDC) – к Solana. Эти сети выигрывают у Ethereum по комиссиям и скорости транзакций, но уступают в безопасности и безотказности (последнее в большей степени относится к Solana).

Источник изображения: defillama.com

Однако со временем все больше проектов закрывает глаза на технические риски, отдавая предпочтение низким комиссиям. Так, на днях PayPal объявила о предстоящей чеканке стейблкоина PYUSD на Solana (год назад дебют состоялся на Ethereum). Для сети это очередной прорыв после запуска пилотного проекта с VISA по межбанковскому обмену.

Источник изображения: defillama.com

Потеря значимости Ethereum в качестве оператора стабильных монет привела к снижению доли в рассматриваемом сегменте с 62% до 50% за полтора года.

Источник изображения: defillama.com

Конкуренция растет, в это же время разработчики Ethereum не успевают решить старые проблемы, как наваливаются новые. В случае сохранения тенденций альткоину с каждым годом будет все сложнее удерживать лидерство и демонстрировать инвесторам желанную динамику.

Единственной оговоркой к выводу служит развитие сетей второго уровня (L2), которые проводят быстрые и дешевые транзакции, а Ethereum (L1) используют в качестве гаранта безопасности.

Источник изображения: defillama.com

Например, доля Base в капитализации USDC выросла за последние пять месяцев с 0,6% до 9,5%, вытеснив Solana на третье место. Но в таком случае востребованность Ethereum становится зависимой от успеха и лояльности сторонних проектов.

_____________

Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Артур Хейс, бывший директор биржи BitMEX и видный криптоэксперт, недавно указал, что банкиры хотели бы централизовать хранение крипты так же, как они делают это с любым другим активом.

Конечно, Хейс, да и любой другой комментатор, не является истиной в последней инстанции. Однако, сама теория выглядит вполне правдоподобной, несмотря на то, что она слегка похожа на очередную теорию заговора от носителей шапочек из фольги.

Рассмотрим ее подробнее.

— SEC не может запретить крипту, потому что она уже давно достигла “критической массы” и обрела место в портфелях различных инвесторов, от фондов до частных лиц (последнее особенно важно потому, что эти лица также являются избирателями).

— Больше всего на свете финансисты любят комиссионные. В отличие от выдачи кредитов, которые требуют глубокого анализа и управления риском, комиссионные представляют из себя готовый поток денег. Комиссионные за новые фонды на популярные у инвесторов продукты — лакомый кусок для любой инвестфирмы.

— Американские регуляторы действительно хотели бы взять крипту под больший контроль. Аккумуляция крипты в фондах, находящихся под управлением американских финансовых компаний выглядит изящным решением этой задачи.

— Таким образом, в одном месте сходятся два желания – страсть к контролю американских регуляторов и жажда наживы американских инвестфирм.

Что это означает для простых пользователей крипты:

— Спотовые ETF на ETH будут одобрены, принеся с собой новый спрос со стороны традиционных финансовых рынков.

— За этими ETF последуют и другие — на любой продукт, на который инвестфирмы найдут достаточно спроса. Приход новых денег поддержит крипторынки.

У многих банков есть услуга по регистрации бизнеса. Причем в большинстве случаев услуга предоставляется бесплатно, да еще и счет открывают.

Многие думают, что это гарантия защиты от Закона 115-ФЗ и такому вновь зарегистрированному бизнесу банки более лояльны, если бы новорег пришел открыть счет со стороны.

Но это не так.

Очень много случаев, когда банк регистрирует бизнес, но на попытку открыть счет выдается отказ по Закону 115-ФЗ.

Почему так происходит?

Процессами регистрации бизнеса обычно занимается не сам банк, в большинстве случаев привлекается некая подрядная организация. Конечно же она аффилирована с банком, но с юридической точки зрения это отдельный субъект.

Рассмотрением вопроса приема на обслуживание занимается антиотмывочное подразделение, которому все равно кто и как регистрировал бизнес. В ряде случаев сотрудники отдела даже могут и не знать, что это их собственный банк осуществил регистрацию нового ИП или ООО.

Основной принцип антиотмывочных служб банков – это беспристрастность. Они оценивают клиента по своим критериям и самостоятельно принимают решение об отказе в приеме на обслуживание.

Банки не очень любят вновь зарегистрированный бизнес, так как зачастую на этой стадии невозможно отличить реального предпринимателя от однодневки. У обоих нет истории, активов, ресурсов, персонала и пр.

Но к счастью для таких предпринимателей есть межведомственная комиссия при ЦБ.

Если банк выдал отказ в открытии счета по основаниям Закона 115-ФЗ и отказался пересмотреть свое решение в течение 7 рабочих дней, необходимо подавать специальное обращение в межведомственную комиссию при ЦБ вместе с необходимым пакетом документов.

Комиссия рассматривает заявление в течение 20 рабочих дней и, как правило, выдает банку фактически предписание открыть счет клиенту, даже если банк не хочет.

Обязать банк открыть счет можно и через суд, но путь через межведомственную комиссию быстрее и дешевле.

Больше интересного и полезного контента о криптовалютах и арбитраже в ТГ канале - КриптоМарс

Начало бума в TON

Всё началось с запуска бота Not Coin в Telegram в январе 2023 года. Это был простой кликер, где пользователи получали токены Not Coin за каждое нажатие. Несмотря на кажущуюся простоту, проект стал невероятно популярным, привлекая более 30 миллионов человек. Это спровоцировало появление множества аналогичных "кликер-монет" с разными названиями — от Котиков до Хомячков.

Подробнее пишу у себя на канале про эти проекты https://t.me/airdropskriptohalyava

Многие из этих проектов показывали впечатляющий рост курса в первые дни и даже недели своего существования. Например, монета Anon выросла более чем в 7 раз всего за неделю. Однако такой рост, как правило, был недолговечен — курс быстро падал, иногда до полного обнуления.

Механизм стоимости мем-монет

Ключевая особенность большинства этих проектов заключается в том, как формируется их стоимость. Обычно токены не торгуются на централизованных биржах, а только на специальных децентрализованных площадках. На таких биржах курс монеты зависит от соотношения количества токенов и резервного пула TON-монет, обеспечивающих ликвидность.

Создатели таких проектов часто прибегают к агрессивному маркетингу, привлекая внимание к своим монетам через блогеров и тематические Telegram-каналы. Как только интерес аудитории подогрет, на рынок заходят "киты" — крупные держатели, быстро скупающие токены. Это провоцирует резкий рост курса. Затем эти "киты" продают свои монеты, обрушивая цену.

Такая модель напоминает классическую схему "накачки и сброса", когда создатели монеты обогащаются за счёт наивности и азарта розничных инвесторов. Защититься от этого практически невозможно — любой проект может оказаться скамом.

Монеты медийных личностей: Эффект Моргенштерна

Пожалуй, самым громким примером в этой истории стали монеты, выпущенные известным блогером и музыкантом Моргенштерном, признанным иностранным агентом на территории РФ. Он запустил сразу несколько токенов, включая GOY, который в пике достигал 20 000 долларов за монету.

Сам Моргенштерн не скрывает, что его монеты являются "смешными скамами". На сайте проекта GOY есть прямое предупреждение, что токен может обрушиться в любой момент. Тем не менее, это не помешало ему активно рекламировать и другие свои криптопроекты в закрытых чатах.

Анализ показывает, что Моргенштерн и его окружение действительно могли быть причастны к манипуляциям с курсами. Были найдены кошельки, которые накачивали ликвидность в монеты блогера, а затем выводили средства, обрушивая цену.

Выводы и рекомендации

Очевидно, что большинство монет, выпущенных медийными личностями, являются не более чем "смешными скамами", созданными для быстрого обогащения за счёт наивности инвесторов. Даже если сами создатели не участвуют напрямую в манипуляциях, их проекты всё равно уязвимы перед действиями "китов" и ботов-снайперов.

Единственный способ не попасть на такие скамы — воздержаться от участия в "гонке жадности" за быстрыми заработками на новых токенах. Лучше сосредоточиться на изучении и инвестировании в проекты с реальными продуктами и сообществами, а не на спекулятивных мем-монетах.

Ключевые выводы:

• Большинство мем-монет на базе TON являются "смешными скамами", созданными для быстрого обогащения создателей.

• Рост курса таких токенов часто искусственно раздувается с помощью маркетинга и манипуляций "китов".

• Даже монеты медийных личностей, таких как Моргенштерн, не застрахованы от скама и обвала курса.

• Не стоит участвовать в "гонке жадности" за новыми токенами, лучше сосредоточиться на проектах с реальными продуктами.

Будьте осторожны с любыми мем-монетами и скрупулёзно изучайте проекты перед инвестициями. Помните, что криптовалютный рынок полон рисков, и даже известные личности могут оказаться причастными к скамам.