Формировали позицию в прошлом и начале этого года. Сейчас не покупаю, просто продолжаю наблюдать за переоценкой акций Полюса $PLZL
На движении золота вверх
Ещё совсем чуть-чуть держу ЮГК $UGLD
Селигдар $SELG не интересен из-за дорогих «золотых» Долгов.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Новости к утру:
☪️ $ALRS — Индия в марте нарастила закупки алмазов из России более чем вдвое
💻 $YNDX — на Мосбирже вводится (https://www.moex.com/n69498)запрет на шорты в акциях Yandex N.V.
☪️ $GMKN — Аналитики видят перспективы дальнейшего роста стоимости никеля, отмечая, что «Норникель» в таких условиях может не только выиграть от роста цен, но и подтвердить статус надежного поставщика, важный для производителей проката и батарей.
☪️ $SPBE — СПб Банк в понедельник подаст в OFAC заявление для разблокировки клиентских активов - депозитарий
⚗️ $NKNC — Нижнекамскнефтехим в 1кв 2024г увеличил чистую прибыль по РСБУ в 3,9 раза, до 7,6 млрд руба
📈 Россия увеличила в январе - апреле поставки нефти в Китай на 16,6% г/г - до 37,8 млн тонн
Ожидается в течение дня:
🏦 $RENI — Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г - прошлые отчеты
⚡️ $MRKV — СД по дивидендам. Ранее дивиденды выплачивались в июне 2022г в размере 1.07%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 0.0061р (8.2% — 8.8%)
📈 $WUSH — СД по дивидендам. Ранее дивиденды платили в декабре 2023г в размере 10.25р, 4.6%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 12.45р (3.9%) — 14.63р (4.6%)
🏭 $ROLO — СД по дивидендам. Вероятность выплаты низкая
🥇 $ALRS — ГОСА по дивидендам. Ранее СД рекомендовал выплатить 2.02р, 2.53%
🥇 $UGLD — Завершается lock-up период для основного акционера Южуралзолото после IPO
🛢 $EUTR — Завершается lock-up период для крупных акционеров ЕвроТранса после IPO
——————————
⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️
Мы ждали, что к утру понедельника появится конкретика, но новых новостей пока нет. Поэтому, читаем отчетность
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний 👈
---
В воскресенье утром вышла новость об атаке беспилотников на НПЗ в городе Славянск-на-Кубани. Это уже третий прилет с марта:
· 1ый прилет 17 марта: облигации с утра упали на 5%, но уже к середине дня отыграли все снижение
· 2ой прилет 27 апреля котировки не заметили
· 3ий прилет 19 мая – будет проверка на прочность
Мы отмечали риск прилетов, но не думали, что это будет так регулярно.
Первый разбор Славянск-ЭКО мы делали в феврале, еще по отчетности за 9 месяцев. Сейчас вышел год и I квартал. Много интересного
Один из крупнейших независимых НПЗ. «Свежие» мощности: завод построен с нуля в 2011 году, с 2015 реализует инвест по росту объемов и качеству
Понятный и востребованный продукт – бензин, мазут, газойл. С 1 марта введен запрет на экспорт бензина, но сегодня он снят
Как обычно, много интересного находим в аудиторском заключении. На 82ой странице отчета про мартовскую атаку БПЛА, объем ущерба и страховую компанию. Если коротко – не критично: ~320 млн и наличие страховки.
По году выручка выправилась, а первый квартал вообще супер-растущий получился: почти х2
Но рентабельность ушла в ноль, и это не сезонный фактор
Продали в 2 раза больше (выручка 56 млрд против 32 в I квартале 2023), а заработали в 2 раза меньше (1,3 млрд против 2,6)
Покопавшись в годовых расшифровках – все еще хуже: вся прибыль 2023 года – это штрафы и неустойки покупателей (покупают бензин и не платят), и восстановление резервов по таким долгам. И то, и то говорит об очень ненадежных покупателях. И о том, что не смотря на субсидии, бизнес убыточный.
Еще есть свежий иск самого Славянск за невозвращенный займ на 3 млрд. Зачем? Компания – банк, или продавец нефтепродуктов?
· Славянск ЭКО – масштабный бизнес с многомиллиардной выручкой
· снятие запрета на экспорт бензина
· отличный купон: выше 10% в юанях - только Сегежа
· высокий отраслевой риск: Славянск ЭКО не ВИНК, ее могут зажимать по цене крупные игроки у которых от скважины до заправки (Роснефть, Лукойл, ГПНефть и др)
· госрегулирование: обсуждение изменение формулы демпфера снижает предсказуемость отрасли и целесообразность инвест.затрат
· фактически, бизнес операционно убыточный, а уход в чистый убыток – вопрос времени
· рост дебиторской задолженности, иск о невозврате займа
· отличия с МСФО: дебиторская задолженность по РСБУ– 61 млрд., по МСФО - 27 млрд. Это не следствие консолидации, и не резервы. Нет версий😶
· 84% отгрузок – на двух покупателей: AP International 73% (не публична), Стандарт ойл (11%)
· Высокий долг только растет. Несмотря на субсидии. В т.ч. для финансирования растущей дебиторки. Всё предприятие в залоге у РСХБ
· География: расположение вблизи границы, что делает уязвимым перед БЛА, с марта ежемесячные прилеты
Это самый доходный выпуск в юанях, кроме уже очевидно-проблемной Сегежи. Но готовы ли вы принять такие риски? Посмотрим, как сегодня отреагируют котировки облигаций на остановку завода. Пора заводу покупать свое ПВО.
Но у завода проблемы не столько с БПЛА, сколько с самим бизнесом!
📘Почитать:
--
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
Друзья, доброе утро. Неделя принесет нам много решений советов директоров компаний по вопросу распределения прибыли. Это важно, это нельзя пропустить!
20 мая - Отчет по МСФО за 1 квартал от Ренессанс Страхование;
20 мая - Решение совета директоров по дивидендам от Россети Волга;
20 мая - Решение совета директоров по дивидендам от ВУШ Холдинг;
21 мая - Итоги работы за 1 квартал от МТС;
21 мая - Решение совета директоров по дивидендам от Саратовский НПЗ;
21 мая - Решение совета директоров по дивидендам от Русснефть;
22 мая - Решение совета директоров по дивидендам от НорНикель;
22 мая - Решение совета директоров по дивидендам от Башнефть;
22 мая - Решение совета директоров по дивидендам от Донской завод радиодеталей;
23 мая - Решение совета директоров по дивидендам от Газпром;
23 мая - Отчет по МСФО за 1 квартал от ВК;23 мая - Решение совета директоров по дивидендам от Россети Московский регион;
23 мая - Решение совета директоров по дивидендам от Астраханэнергосбыт;
23 мая - Решение совета директоров по дивидендам от НМТП;
24 мая - Отчет по МСФО за 1 квартал от Циан;
24 мая - Отчет по МСФО за 1 квартал от Европлан.
Желаю вам успешной инвестиционной недели и роста ваших инвестиционных портфелей💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Восток Ойл — дело тонкое, а жирное дело — это получение дивидендов от нефтяников. Но есть и алмазы в россыпи золота. У этой компании не только больше всего нефти, но и джокер в рукаве. Продолжаю серию дивидендных разборов, и сегодня наш клиент — Роснефть.
Уже смотрели: Северсталь, Лукойл, Газпром нефть и НЛМК. Разбираем нового нефтяника, историю его дивидендов, дивидендную политику и перспективы компании. Поехали!
Напоминаю актуальные прогнозы по дивидендам на этот год:
Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.
Дивидендная политика Роснефти предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. При этом компания взяла на себя обязательство платить дивиденды по меньшей мере два раза в год.
С 2011 года Роснефть платит дивиденды без дивидендных разрывов. Да, они не всегда были большими. Был и 1%, и по 3% неоднократно платили. В последние годы тренд на рост. На сегодняшний день индекс стабильности дивидендов DSI – 0,64.
Дивдоходность за последние 10 лет (2014–2023): 5,06%, 3,44%, 3,38%, 2,99%, 4,58%, 6,37%, 4,51%, 4,08%, 6,47%, 9,29%.
Средняя доходность за 10 лет: 5,02%.
Средняя дивдоходность невысокая. Для сравнения: у Газпром нефти средняя дивдоходность за 10 лет получилась 8,1%, у Северстали — 9,47%, у Лукойла — 8,22%, а у НЛМК — 8,39%.
Итоговые дивиденды за 2023 год ещё не объявлены, но ожидается, что они будут в июле и составят более 5–6%, что суммарно с январскими 5,12% будет более чем достойно.
Смотрим отчёт за 2023 год. Хороший, сильный такой отчёт. Выручка увеличилась на 1,3% по сравнению с 2022 годом и достигла 9,16 трлн рублей. Среднегодовой темп роста выручки за последние 5 лет — 1,4%. Чистая прибыль выросла на 47% по сравнению с 2022 годом и достигла 1,27 трлн рублей — среднегодовой рост чистой прибыли с 2019 года составил 15,8%. Прекрасные показатели.
EBITDA выросла на 17,8% и составила 3,01 трлн рублей. Маржа EBITDA выросла на 5,15 процентных пункта и достигла 33,34% в 2023 году. Маржа чистой прибыли выросла на 4,32 процентных пункта и достигла 13,83% в 2023 году. Маржинальность Роснефти растёт, и очень существенно.
Из-за роста процентных ставок Роснефть начала сокращать долговую нагрузку. Чистый долг / EBITDA в районе 0,9 по итогам 2023 года. Капитальные затраты выросли на 15% по сравнению с 2022 годом и составили 1,3 трлн рублей.
Свободный денежный поток Роснефти вырос на внушительные 44%. Это позволило увеличить капитальные затраты и снизить долговую нагрузку. Также это позволяет надеяться на очень хорошие дивиденды.
Восток Ойл начался в 2020 году, он является одним из крупнейших в мировой нефтегазовой отрасли. Это 52 лицензионных участка в северной части Красноярского края и ЯНАО, где находятся 13 месторождений нефти и газа. Планируется добыча до 115 млн тонн нефти к 2033 году.
Благодаря низким затратам на добычу и низкому углеродному следу проект является одним из самых экологичных в мире. Нефть проекта характеризуется низким содержанием серы. В рамках проекта планируется интеграция ветрогенерации в энергосистему, а также полезное использование попутного нефтяного газа для обеспечения энергопотребностей. Короче, это самый перспективный нефтегазовый проект в России прямо сейчас и на ближайшие годы. Он является главным драйвером моей заинтересованности в акциях Роснефти, которые находятся в моём топ-5.
Роснефть — отличный выбор, на мой взгляд, один из лучших среди нефтяников. Считаю Роснефть и Лукойл интереснее других. Ну и помним, что нефтеакции — это хорошая валютная диверсификация, ведь нефть продают за валюту.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
140 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.
Чтобы не потеряться в мире дивидендов и быть в курсе последних событий о дивидендных выплатах компаний, подписывайтесь.
Также подготовил для вас дивидендные подборки и список компаний с самыми стабильными выплатами дивидендов:
10 самых стабильных компаний, выплачивающих дивиденды последние 5 лет.
Сбербанк-п – 342 772 руб (21,96%)
Лукойл – 235 635 руб (15,09%)
Фосагро – 198 540 (12,72%)
Сумма: 1 605 447 рублей
Доходность портфеля – 31,01% годовых
На прошлой неделе закинул на брокерский счет 8 000 рублей и приобрел:
Роснефть (8 лотов = 8 акций) доля в портфеле – 14,76%
Роснефтюшка затаилась перед рекомендацией финальных дивидендов за 2023 год. То, что они будут, вопросов нет, вопрос только в цифрах. Более интереснее то, как наши нефтяники зарабатывают в новом 2024 году, по всем признакам, очень достойно, сокращение дисконта к «токсичной» российской нефти, курс рубля и цена на нефть, говорят нам о том, что будущие дивиденды могут нас порадовать. Очень жду отчеты нефтяников.
Если не будет происходить каких-то глупостей, вишенкой на торте остается мега-проект «Восток Ойл».
УК Доход и их сайт с разделом «дивиденды», как всегда, помогает нам прикинуть на что можно рассчитывать по выплатам.
Открываем сайт, смотрим выплаты на ближайшие 12 месяцев.
По Роснефти обещают 60,11 рублей на акцию и дивидендная доходность 10,14% к сегодняшним ценам.
8 компаний из моего портфеля (Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, ФосАгро, Полюс, НоваБев) занимают около 80-90%, на все остальные остается, соответственно, 10-20%.
Моя главная задача – формирование капитала через дивидендные акции, ставки по вкладам в 16% и облигации, конечно же, это круто, но почему акции считаются рисковым активом? Потому что, они могут принести большую доходность на длинном промежутке времени, а с учетом той инфляции, которая нас ждет, во что инвестировать, вопрос отметается, по крайней мере у меня.
Жду не дождусь, думаю, на днях, уже должны прилететь дивиденды от Лукойла.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.
Мем отсюда: https://t.me/dividendsyeah
